美国计划提高对中国进口商品的关税，包括汽车、部分零部件和电动汽车组件

媒体在宣布之前的报道基本上已经让市场对这一消息有了心理预期，因此白宫的公告并没有太多的意外。值得注意的是，美国贸易代表办公室根据法定要求，已于两年前启动了关税复审调查。虽然这些加征关税提议反映出当前关注的问题，但这些潜在的新关税并不是为了针对特定的新威胁而发起的。与此同时，拜登总统正在与前总统唐纳德·特朗普竞选连任，此前特朗普曾提议对来自中国大陆的所有商品征收60%的关税，美国总统选举对该提议也产生了影响。本报告仅就加征关税的潜在影响提供了初步意见，并未涉及具体的预测或汽车制造商的反应。

在美国白宫的一份简报文件中，美国贸易代表办公室（USTR）对2018年7月6日和8月23日采取的两次针对中国大陆贸易政策和活动的“301调查”进行了复审。这两项加征关税行动均依据美国《1974年贸易法》第301条进行。复审程序于2022年5月开始，结果于2024年5月14日公布。

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拜登政府发布的白宫声明表示，已经从加征关税复审结果中得出了数个结论。白宫指出，尽管301调查征税在“鼓励中国采取积极措施解决301调查中确定的问题方面起到了作用，但中国采取的行动并不代表对所提出问题进行系统性和持续性的回应”。拜登政府还得出结论，中国没有“停止许多技术转让相关的争议行为、政策和做法，也没有消除它们对美国商业带来的负担或限制”。结论还指出，虽然中国采取了一些有限的措施来解决对其技术转让相关活动的负面印象，但“它仍然积极地试图获取和吸收外国技术和知识产权，特别是通过网络入侵和网络盗窃，这进一步增加了美国商业的负担或限制。”拜登政府的复审结果发现，加征关税在一定程度上是有效的，但进一步加征关税“将为中国消除相关问题行为、政策和做法提供激励”。

因此，拜登政府决定贸易代表办公室将维持关税的特定比例以及2018年根据《美国贸易法》第301条调查征税措施的征税产品清单。贸易代表办公室还将从2024年或2026年开始提高某些产品的关税税率；除汽车行业产品受到影响外，船岸起重机和部分医疗设备也受到影响（尽管下表并未列出）。与大多数政府行动一样，贸易代表办公室根据要求公布了拟议加税的产品清单及相应的关税增加情况，这些拟议的加征关税措施会有一段“通告和征求意见期”，并还将与“有关机构和委员会”进行磋商。在完成这些步骤后，最终的产品清单和关税增加（如有）将会正式发布并实施。贸易代表办公室还将制定一项程序，将《协调税则表》中特定税目子目下用于国内制造的某些机械暂时排除在清单之外；根据白宫声明，这主要适用于某些太阳能制造设备。贸易代表办公室还将另行发布一个关于申请豁免的流程和程序的通知。

针对美国对中国商品设置更高贸易壁垒的行为，中国商务部于5月14日发表声明，谴责美国对中国电动汽车等产品加征关税，并警告称这些新的贸易壁垒“将严重影响”两国之间的合作。商务部表示，美国“将经贸问题政治化、工具化”，在其看来是“典型的政治操弄”。商务部对此表示强烈不满，称美国违反了世界贸易组织的规则，“美方非但不予以纠正，反而一意孤行，一错再错。”商务部还敦促美国“立即纠正其错误做法，取消加征关税的措施”。中国外交部发言人汪文斌5月14日表示，中方将“采取一切必要措施维护自身正当权益”。

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媒体在宣布之前的报道基本上已经让市场对这一消息有了心理预期，因此白宫的公告并没有引起太多的意外。值得注意的是，美国贸易代表办公室根据法定要求，已于两年前启动了关税复审调查。虽然这些加征关税提议反映出当前关注的问题，但这些潜在的新关税并不是为了针对特定的新威胁而发起的。与此同时，拜登总统正在与前总统唐纳德·特朗普竞选连任，此前特朗普曾提议对来自中国大陆的所有商品征收60%的关税，美国总统选举对该提议也产生了影响。在撰写本文时，中国大陆对此并无官方回应，不过此举也可能促使两国进行谈判。本报告仅就加征关税的潜在影响提供了初步意见，并未涉及具体的预测或汽车制造商的反应。

我们将继续关注并将与加征关税措施相关的假设纳入未来S&P Global Mobility[标普全球汽车]车辆生产和销售预测中，将根据收集到的信息进行相应调整，并将其整合到我们的预测模型中。在撰写本文时，关税仍需经过另一轮公众意见征求，2024年新关税施行的具体时间尚不清楚。

提高电动汽车及其相关产品关税的目的是解决中国大陆在某些领域领先美国的担忧，并可以间接支持增加美国制造业的投资，因为从中国进口相关电动汽车零部件，然后在美国进行组装的成本将高于直接投资美国或北美制造业。提高电池和关键矿物的关税可能与2022年《通胀削减法案》中关于支持制造业投资的激励措施相结合，因为这会令进口天然石墨等关键材料变得更加昂贵。电池也可以采用合成石墨进行生产，这将有可能形成一条替代供应链。

因为美国对来自与其没有贸易协定的国家进口的车辆本身也征收2.5%的关税，如果对中国大陆生产的进口电动汽车征收100%的关税，这将使实际关税达到102.5%，这旨在阻碍中国大陆汽车制造商向美国出口小型经济型电动汽车。比亚迪凭借其极具竞争力和吸引力且售价要低于其他车企数千美元的电动汽车在许多全球市场上取得了积极的进展。美国此举似乎是为了将比亚迪等中国车企的这种扩张威胁消灭在萌芽状态。在撰写本文时，尚不清楚这些车企是否会在墨西哥建造工厂，并通过美国、墨西哥和加拿大之间的美墨加自由贸易协定（USMCA）将其车辆出口到美国。比亚迪正计划在墨西哥建厂，并在那里推出一款全新小型皮卡，不过该公司淡化了进军美国市场的计划。美墨加贸易协定中有一项条款，要求在2026年对该协议进行审查；在撰写本文时，尚不确定车企如何通过美墨加贸易协定以及是否会通过该协定来解决这一问题。

比亚迪和其他一些中国大陆汽车制造商已经成功地推出了对美国买家具有竞争力的电动汽车，并且其售价要远低于传统汽车制造商生产的电动汽车。传统汽车制造商仍在试图寻找一个实现盈利的商业模式，因为其电动汽车的价格通常要明显高于同等尺寸或配置的燃油汽车。加征关税也可能影响吉利旗下沃尔沃和极星的未来计划。虽然沃尔沃在南卡罗来纳州有一家工厂，计划将为沃尔沃和极星生产电动汽车以在美国市场销售并出口到其他地方，但从中国进口汽车依然是为满足美国和全球电动汽车需求而制定的企业战略的一部分。另外，加征关税也可能影响到通用汽车，因为市场预期通用汽车打算将在中国生产的别克品牌电动汽车进口到美国市场，不过通用汽车尚未公开证实这一计划。福特于2024年1月开始从中国大陆向美国进口林肯Nautilus车型，不过由于该车型搭载的是燃油或混动系统；初步声明表明，这些车辆可能不会被征收100%的关税。别克Envision预计也会面临同样的情况，这款车从中国进口到美国已经有多年时间。

在这些加征关税计划公布之前，S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车生产预测预计，到2034年，中国大陆出口至美国的汽车将达到约22.5万辆，仅占美国汽车市场的一小部分。此外，目前的预测还包括吉利（沃尔沃/极星）、福特和通用汽车等传统汽车制造商的进口计划，涉及燃油车和电动汽车以及各个细分市场。预计宝马也将从中国大陆向美国出口部分Mini品牌车型，尽管在整个预测期内每年的出口量不会超过1万辆。我们预测蔚来汽车的目标是最终将其产品出口至美国，不过目前预期受影响的出口量很低。尽管比亚迪希望进入美国市场，但具体计划还没有得到确认。2024年4月的预测考虑了与中美贸易关系之间的监管不确定性，以及中国大陆汽车制造商缺少明确的出口计划。进军美国市场是许多中国车企的目标，其中有许多车型也具有竞争力。由于美国市场仍然是一个很难打入的市场，因此这些汽车制造商选择在美国之外建立其全球业务。目前尚不清楚他们计划多快进入美国市场，也不清楚那些在美国已有强大市场份额的汽车制造商能否抵御来自中国车企的竞争。