再谈谈新能源汽车的未来

1， 新能源汽车， 就零部件来说，比传统的燃油车来说，大量需要半导体元器件，需要充电设施的配套。 

2020 年到2025 年，汽车销量复合增长率将达到40%。到2025 年全球新能源汽车行业规模有望接近6,000 亿美元。随着新能源汽车电动化、智能化需求的增长，新能源汽车电子零部件占整车的成本将达60%-70%，远高于传统燃油车的10%-20%。进一步，新能源汽车对自动驾驶要求的不断提升导致单车AI 算力有望超过单部手机的AI 算力。

一部汽车里面电子零部件价值高，半导体价值高，核心部件国产化率比较低的主要在芯片这一块。 

2， 汽车级别（车规级）对电子元器件的要求更高。稳定性，可靠性，安全性。因为这毕竟是人命关天的事情。消费电子，工业级，车规级。 电子元器件在这三个层次的运用上来说，车规级要求最高。最难突破。  我们国家目前的一些芯片和电子元器件，只是在消费电子和工业级做到了要求，在车规级差距比较大。 

的移动进化空气机器人。

其实的移动净化空气机器人，也算是一个设备。对不 ? 无人驾驶，有轮子，有摄像头等等。 

的低空物流解决方案 - 配送。 同样也是 电动化，智能化，无人驾驶。 

3， 在的推动下，全球电动车都采用了全新的结构，电池，电机，电驱，都需要大量的半导体零部件。半导体零部件替代了过去所有的燃油车的零部件。对于过去的产业是一种摧毁的打击。

4， 新能源汽车的产业链条中，半导体，芯片就会扮演特别大的一个作用。而半导体电子期间和芯片，就好像变成了香饽饽，刺激到了巨大的需求。

根据罗兰贝格的数据，汽车电子的价值量有望从2019 年单部燃油车的3,145 美元，提升到2025 年单部电动车7,030 美元。  相当于人民币5万元左右了。

一个电动车，电池就要7-8万，汽车电子如果再来个5万。一个车销售20多万出点头，基本上带动的全部是汽车电子类的产品。

例如：半导体成为很多基础：

5，电动化，智能化，无人驾驶技术，5g高速通信这些东西都是融合在一起的。可以把汽车想象成为一个拥有四个轮子，可以自动驾驶，或者半自动驾驶的智能设备，一旦这个技术成型，有了算法，叠加上摄像头，雷达，能行动，能远程控制， 他就变成了一个各种智能装备的集合体。

感知，思考，眼睛，语言交互，行动能力，电池，这些都将来变成了必备的东西。 

这也是几乎所有的智能的设备的通用的地方，能思考（一定的智能），能看（摄像），能听（语音芯片，对话，交流沟通），能行动（扫地机器去扫地，汽车去驾驶）

6， 手机已经放缓了

智能手机是过去十年增量最大的科技产业终端产品。全球智能手机的出货

量从2010 年的3.05 亿部，迅速增长到2015 年的14.38 亿部。到2020 年，

全球智能手机出货量为12.8 亿，市场规模在5,000 亿美金以上。这十年间，

智能手机出货量渗透率也从2010 年的19%，快速提升到2020 年80%。

全球智能手机出货量复合增速在1%-2%之间。

根据InsideEVs 的数据，2020 年全球新能源汽车（主要为电动车）销量约310 万辆，我们估算的2020 年新能源汽车市场规模约在1000 亿美金以上，目前仍明显低于智能手机市场规模。但是，目前汽车销量的渗透率非常低，全球比例仅约4%（图表 4），行业发展仍处于初期阶段。

展望未来，我们预测，2020 年到2025 年以及2025 年到2030 年，全球新能

源汽车销量的复合增长率可以分别达到40%和17%（图表 5）。到2025 年，

汽车行业的规模，有望接近智能手机近6,000 亿美元的市场规模；到

2030 年，新能源汽车市场规模有望上升到接近智能手机市场规模的2倍。

在中国来看， 

假设手机1部算1000元人民币平均，每年销售4亿部手机，就是4000亿市场规模。 假设1辆车2万美元，就算14万人民币吧。

假设中国销售500万量新能源汽车一年，就是 500 * 14 = 7000亿人民币的市场规模。2024或者2025年就差不多超过手机市场了。 

所以汽车供应链的投资可能会远远超过手机供应链的增速。 

5g 手机渗透率已经接近60%，新能源汽车渗透率目前还不到8%

7， 从消费电子供应商，过度到汽车零部件供应商还是有难度的，但是已经有一批零部件企业，能够在消费电子，工业，汽车三个层次提供产品，

根据大众集团公布的数据，大众的供应商的数量在4 万家，也是数倍于供应商数量。汽车的供应链（传统）远远超过了消费类电子的产品的供应链。 

例如：

这里面值得注意是的， 

也进入了汽车电子领域。也做毫米波雷达。

中车时代电气，据说比较 半导体 做汽车级别的功率半导体（igbt）更加可靠和好。这个公司在港股上市，未来应该会回归科创班的。

 据说也是能提供车规级的Igbt 产品。

8， 电机 

目前市场上的新能源汽车所使用的的电机主要是两种，永磁同步电机和交流异步电机。

永磁同步电机的工作原理就是电生磁。通电后，电机中的线圈就会产生磁场，然后又因为内部的磁铁同性相斥，所以线圈便会开始转动。

电流越大，线圈的转动速度就越快。而使用永磁同步电机的优点就在于其电机的体积小且质量轻，可以省下不少的空间；

另外永磁同步电机的使用效率表现优异，其高功率密度致使其电机的工作效率可以达到97%，这对于汽车而言就是保证了动力和加速度。不过永磁同步电机的缺点在于它造价昂贵，需要用到稀土这种稀缺资源作为材料。

而众所周知，中国是作为世界上稀土存储量最多的国家，而且中国的磁性材料的总产量也达到了全球的 80%。所以，国产的电动车都是基本上使用永磁同步电机，例如北汽新能源、和等。

而交流异步电机，虽然也可以视作为电生磁的原理，但与永磁同步电机不同，它采用线圈+铁芯的设计。通电后磁场出现，并且随着电流的变化，磁场方向和大小也跟着改变。虽然没有永磁同步电机的高功率，但交流异步电机的价格比较低，所以成本控制很理想。不过体积大也是占用了一定的汽车空间，另外能量消耗很高也是一个大的弊端，导致运行效率也很低。所以，交流异步电机应用在客车上较多。另外，也是主要使用交流异步电机的汽车品牌之一。

9， 电工钢

电工钢是电机和变压器的核心材料，是驱动现代工业的最核心材料。 

电工钢是电力、电器工业不可缺少的重要软磁合金。无取向电工钢应用占比高，主要的应用领域分类包括大型电机、家用电器、中小电机、汽车电机及驱动电机等方面。

取向电工钢主要应用在各种类型的变压器、电抗器、互感器等铁芯的制造等。

高牌号产品中，新能源汽车对产品性能、规格要求最高，目前具备供应能力的企业仅3家，完成全车系认证的只有宝钢和首钢。海外只有(韩国)、新日铁住进(日本)、日本JFE(日本)具有新能源汽车电工钢供给能力，但是由于应用市场限制，产量一直没有增加。

一辆新能源汽车驱动电机一般用稀土永磁体价值量在1200-1600元左右。一台驱动电机消耗的电工钢的价值量在900-1500左右，单台驱动电机所消耗的电工钢和稀土永磁体的价值量是相当的。

计算办法： 一台驱动电机消耗的电工钢的量在60-100kg，按1.5万元/吨计算，单台驱动电机所用的电工钢的价值量在900-1500左右。 

例如： 5月10日公告显示，今年以来新能源汽车用无取向电工钢订单实现大幅增长，1-5月份累计订单量是去年同期的3.5倍；高端无取向电工钢订单量持续增长，订单量超产能50%。

总结，

1， 新能源汽车带动半导体芯片的需求

2， 新能源汽车增速远远超过手机市场和消费电子市场